脑洞大开！普益集团主办的圆桌论坛，让传承“看得见、摸得着”！

近日，一场主题为“传承时代的家族信托服务需求”的圆桌论坛在广州成功举办。本次论坛是《2021中国中产家庭资产配置白皮书》发布会的重要一环，由普益标准和普益集团联合主办。论坛邀请到来自研发机构、三方财富管理机构、信托、保险等领域的行业专家，围绕财富管理、家族信托、财富传承等话题展开系列对话交流。

《2021中国中产家庭资产配置白皮书》发布会圆桌论坛

论坛上，普益标准副总经理陈新春担任主持人，与普益集团副总裁黄建翔，普益标准副总经理门磊，粤财信托家族办公室负责人、财富管理总部副总经理何琳，同方全球人寿广东分公司总经理助理曾敏等专家，围绕如何做好财富管理，如何投资家族信托，各类机构如何协同发力家族信托服务等问题进行圆桌对话。

Q1 净值型理财产品大规模“破净” 如何做好财富管理？

2021年资管新规过渡期正式结束，资管产品正式迈向净值化、标准化时代。但后资管新规时代大幕刚起，中国财富管理市场就迎来当头棒喝：净值型理财产品大规模“破净”。面对这一不利开局，嘉宾们在对话中各抒己见。

门 磊（普益标准副总经理）

普益标准副总经理门磊首先表示，理财产品“破净”是风险，也是机会，提示我们要更加重视投资者教育，让投资者意识到市场的风险，让他们更加敬畏市场。机构的从业人员应该利用这一次机会提升专业性，提升对整个市场的认知程度。

普益集团副总裁黄建翔提出，第一，要正确认识以及尊重周期的存在，正确地理解波动。同时在投资体验上，要拥有相对平稳、安心的心理预期。第二，净值化时代，客户的固收或是固收+需求仍然可以被满足。例如有很多投资策略，可以通过时间周期的安排、大类资产配置的设计等来实现。

粤财信托家族办公室负责人、财富管理总部副总经理何琳站在信托的角度指出，客户选择金融机构时，最看重的是资产配置的能力。目前，整个金融市场上的产品种类繁多，令人眼花缭乱，客户需要专业的机构帮助其做出最佳选择。

同方全球人寿广东分公司总经理助理曾敏给投资者提出了几点建议：第一，要适当地增加一些现金流；第二，依靠机构投资者去做一些产品的选择；第三，配置一些长期的、低风险的、稳定的金融工具。第四，建立财富的防火隔离墙，合理运用家族信托以及保险金+信托服务的金融组合服务。

Q2 家族信托是否适合 作为中产家庭的配置和传承工具？

目前，各种外部不确定性因素明显增多，比如疫情、地缘冲突、供应链危机等，由此导致中产家庭在财富配置、财富传承等方面的需求和挑战双向加大。而作为家庭财富守护和传承的重要工具，近年来，家族信托实现了快速发展。对此，嘉宾们直抒胸臆，畅所欲言。

同方全球人寿广东分公司总经理助理曾敏建议，家族信托或保险金+信托服务需要尽早布局，在财富相对安全、个人没有大规模债务时未雨绸缪，使得信托功能充分发挥。由于家族信托和保险金+信托服务涉及到不同的金融产品、金融机构相互间的配合和配比，还会涉及法律、税务等相关专业知识，所以建议中产家庭寻求专业机构进行配置。

何 琳（粤财信托家族办公室负责人、财富管理总部副总经理）

粤财信托家族办公室负责人、财富管理总部副总经理何琳表示，净资产1000万以下的中产阶级虽然不能设立家族信托，但不代表不能享受类似于家族信托的服务。家族信托是一个法律架构，不等同于单一的、商品类的理财产品。信托公司有责任研究门槛更低的服务型信托，让原来只有金字塔顶端的少部分人能享受的金融工具，普惠更多中产家庭，为中产家庭的财富保驾护航。

普益集团副总裁黄建翔从第三方资产配置平台角度指出，目前市场对 “信托”二字存在误区，所以专业机构和顾问既需要做好投资者教育，帮助客户转换对信托产品的认知；也应该制定更加明确的服务流程，将信托服务化繁为简、深入浅出，让客户切身感受到服务有温度、需求被感知、问题被解决。

普益标准副总经理门磊从数据的角度分析道，从需求端来看，有意愿进行家族信托管理的中产阶层以每年30%的增速增长，发展空间巨大；从供给端来看，2022年1月份，家族信托产品的存量总额增速达到了33.54%，突破历史新高。未来几年，在经济、政治等因素影响下，我国的家族信托应该会迎来非常有利的发展和突破。

Q3 各类机构如何 协同发力家族信托服务？

从客户需求角度观察，传承时代已然开启，家族信托有广阔的发展空间。嘉宾们也立足供给角度，从研发机构、三方财富管理机构、信托公司、保险公司等不同立场进行了深度分析。

普益标准副总经理门磊表明，研发机构可以通过自主研发的产品来协助资管和财富端的机构，在国内家族信托蓬勃发展的背景下，提升他们的处理能力。普益标准致力于通过更加审慎的量化标准，提供更加优质、更加个性化的定制服务，服务真正的终端客群。

普益集团副总裁黄建翔强调，普益集团作为资源的整合者，根据客户需求在全球范围内匹配合适的机构和专家，用公平、公正、平等、开放的方式对待所有合作方，包括理财师、独立工作室，协助各方为中产家庭和高净值客户提供更专业、更高效、更温暖的服务体系。

粤财信托家族办公室负责人、财富管理总部副总经理何琳表示，信托公司作为信托合同的受托人，完成为客户受托管理、资产服务、收益安排等工作，伴随着客户完整的生命周期，甚至是下一代的生命周期，所以客户需要慎重选择专业、尽职的受托机构。

曾 敏 （同方全球人寿广东分公司总经理助理）

同方全球人寿广东分公司总经理助理曾敏指出，以同方全球人寿为例，旗下“智臻赢家”高客品牌，以匹配资产传承和财富配置为核心、以终身寿险为主要依托的产品体系，实现家族及高净值人群资产传承。同方全球人寿与信托公司强强联手，为客户提供一站式保险金对接信托服务。

Q4 一句话表达对 “传承时代家族信托服务” 的美好愿景？

未来5年、10年甚至更长时间，中国财富管理行业的传承需求将进一步爆发。对此，嘉宾们在现场表达美好愿景，展望光明未来。

普益标准副总经理门磊：家族信托传承的不仅仅是家族财富，更重要的是家族的文化和精神。

黄建翔 （普益集团副总裁）

普益集团副总裁黄建翔：不忘初心，方得始终，如果说今天正好这么一个工具可以确保把我们的初心延续下去，why not？

粤财信托家族办公室负责人、财富管理总部副总经理何琳：时有落花至，远随流水香，现在大家听的更多的是家族信托，但未来可能会遍地开花，走进寻常百姓家。

同方全球人寿广东分公司总经理助理曾敏：保险金+信托服务，作为比较容易在中产范围内落地的服务形式，必将受到更多中产的青睐，必将会获得更加广阔的市场空间。

结语

不破不立，晓喻新生。如果将财富管理看作是一盘大棋，那么，就必须要悟透棋盘上的规则，提升运筹帷幄的全局意识，方可下好每一步棋。纵观家族信托的发展，信托工具服务大众已万事俱备，必将会在未来担当更闪耀的角色。他山之石，可以攻玉，希望这场精彩纷呈的圆桌论坛，能够带给投资者更多启迪，照亮他们的每一段财富征程。